不動產成退休族救命稻草

定存利率大縮水，但股市投資風險又高，這種節骨眼，使得不動產成為了退休族的「救命稻草」。老一輩的人早年努力打拚，而國人傳統亦有「有土斯有財」 的觀念，加上想為子女置產，於是賺到的錢，不是存定存，就是拿去買房，而台灣50、60年來這種重視不動產的觀念，甚至還會出現退休族「房子比手上現金 多」的奇景，現在逆向抵押房貸的出籠，等於為老一輩的人開了一條可以「變現」的活路，也讓手中有的老人不必賣房子，也能拿到現金。

根據現在 兩大行庫的最新以房養老貸款利率，原本兩家行庫的利率從2％起跳，不過在央行數度降息之後，現在最低的起跳利率，已有前2年1.78％起跳的利率，甚至比 房貸利率還要低，兩相對比之下，一是定存利率縮水，二是逆向抵押房貸利率跟著直降，對於「有殼」退休族而言，不作逆向抵押房貸，似乎對不起自己。

若以主計總處甫公布的最新實質物價指數來看，台灣現在已進入了實質負利率的時代，這不僅象徵著國人手上的現金價值，以購買力而言形同縮水，倘若再拉 長觀察期間，恐怕時間拖得愈久，對國人財富的折損影響愈大，與其如此，若以國人手上的不動產價值來看，趁早把手中不動產的價值折現，相對而言反而較划算。

如 果以兩家銀行目前的平均每件申貸金額，大致在428萬元，以及536萬元左右的水準來看，倘若借款年期以30年計算，每月大致可以領到1萬1,888元， 或是1萬4,888元，倘若用現在1年期定存利率僅1％上下來看，手上得有1,426.56萬元或是1,786.5萬元的存款，才能有這樣的利息收入；但 是如果以最高7成，平均6成的逆向抵押房貸成數來換算，房子只要估價價值有713萬或是893萬元，就能貸到上數的平均值金額，相形之下，如果靠定存生息 來過活，實在太辛苦，也難怪逆向抵押房貸的市場需求因此被打開。

(工商時報2016/7/7)