土建融 利率3%起跳

銀行對房市景氣警戒，加上建商口袋逐漸吃緊，近日土建融逐漸轉為銀行賣方市場。據悉，大型指標行庫的土建融放款利率，九成以上案件的利率已全面從3％起跳，最高利率甚至接近3.4％，創下近半年最高水準。

土銀、合庫兩大指標行庫有志一同拉高利率，更是對其他公、民營銀行產生雪球效應的主因。行庫主管透露，土建融利率近半年水漲船高，從2.5％急拉至3％，增幅高達2碼（1碼是0.25個百分點）之多，其中，土建融市占率前2大的土銀、合庫，也一致拉高土建融利率水準。

金融圈人士透露，兩大行庫的土建融案，現在連老客戶的新案利率，也有9成以上是從3％起跳，能談到3％以下的建商屈指可數，除非是財力雄厚的建商才有可能拿到這種行情。

行庫主管表示，對建商而言，能借到多少錢，遠比利率更重要，加上現在新成屋不好賣，建商口袋也吃緊，因而對能貸得金額的多寡更加重視，這使得在一年前還是買方市場的土建融業務，現在已急轉直下成為銀行的賣方市場。

土地融資的利率從3％起跳，建築融資利率則更不僅於此。行庫主管表示，一般而言，建融不像土融有土地擔保品，因此，利率會比起土融再提高0.2～0.25個百分點，也就是建融的起跳利率已提高至3.2％。

另 一共同趨勢，則是多家行庫現在只接自家土建融案衍生的分戶房貸，拒作他行土建融案轉過來的分戶房貸。行庫主管分析，除了風控考量，另一項重要理由是現在的 分戶房貸利率只有2％左右，但土建融案利率則有3％，兩種額度落差足足有1個百分點，扣掉資金成本後，利差差距更多達一半。

舉例來說，倘若 資金成本為0.85％，那麼土建融案的利差有2.15個百分點，但分戶房貸的利差則僅有1.15個百分點，差距達1倍之多，更何況分戶房貸較無法審慎評估 個別考量貸款戶的所得能力，因此大部分銀行寧可把額度空下來辦理其他放款，也不想因分戶房貸占用其他放款的空間。

工商時報2015/5/15